Το Μπάντζο κατάγεται απο τη Δυτική Αφρική όπου το αποκαλούσαν Μπάντζα,λέξη που υποδηλώνει τον ήχο του.Τον 17ο αιώνα έφτασε στο Νέο Κόσμο μαζί με τους μαύρους δούλους και απο τις φυτείες του νότου κινήθηκε βόρεια ,όπου έγινε δημοφιλές μεταξύ των Αμερικανών αποίκων.Τον 19ο αιώνα το Μπάντζο είχε ήδη διαδοθεί στην Βρετανία αλλά ποτέ δεν έφτασε στην Ηπειρωτική Ευρώπη.Στην Βρετανία όπως και στην Αμερική συνδέθηκε ιδιαίτερα με την διασκέδαση του μιούζικ χολ, το μουσικό θέαμα και αργότερα με τις μπάντες της τζαζ.Τα πρώτα όργανα ήταν προχειροφτιαγμένα .Το στρογγυλό σώμα του οργάνου κατασκευαζόταν απο κολοκύθα , ενώ το καπάκι γινόταν απο περγαμηνή ή δέρμα.Σήμερα το σύγχρονο Μπάντζο είναι περισσότερο εκλεπτυσμένο ,διατηρεί όμως την παλιά απλότητα του σχεδιασμού του.
